Ao decidir aplicar recursos em qualquer tipo de investimento, é muito importante você saber em detalhes quais os custos envolvidos. No caso de fundos de investimento, há dois “preços” ou custos muito importantes: as taxas pagas para a administração do fundo e os impostos.
A taxa de administração de um fundo é o valor cobrado pela instituição financeira que administra o fundo para pagar por todos os serviços prestados - ou seja, é o preço pago pela gestão e operacionalização do fundo.
As taxas podem variar de acordo com a instituição e o serviço que ela prestará. Vale investir um tempo e pesquisar entre as opções disponíveis. A ANBIMA, associação que mantém o Como Investir, criou uma ferramenta que ajuda você a pesquisar os fundos e saber quanto cada um deles cobra de taxa de administração. Com a ferramenta “Escolha seu Fundo”, você consegue não apenas saber quanto cada fundo cobra, mas também compará-los. Lembre-se, como no caso de qualquer produto ou serviço, você precisa pesquisar preços (nesse caso, taxas de administração), mas também saber o que está comprando. Pesquise sempre a relação custo X benefício do serviço. No caso do fundo, avalie o que está sendo oferecido, procure saber do desempenho do gestor do fundo, se ele é reconhecido e que tipo de serviço você receberá.
Escolher um fundo, ou qualquer outro tipo de investimento, exige que você dedique tempo e atenção! Seja tão cuidadoso quanto você seria na hora de comprar seu carro, sua casa, ou um produto que você goste muito. Afinal, você estará escolhendo a instituição que cuidará das suas economias!
Taxas e despesas
Taxa de administração
Esta é a taxa mais frequentemente cobrada pelos fundos. É quanto o fundo (ou melhor, os cotistas) deve pagar pela prestação de serviço do gestor, do administrador e das demais instituições presentes na operacionalização do dia a dia. O valor da taxa - que é calculado de forma anual, mas descontado diariamente – corresponde a um percentual do o patrimônio líquido do fundo. Ele independe dos rendimentos obtidos pelos cotistas.
A taxa pode variar de acordo com a instituição e o produto. Mas não caia no erro de aplicar num fundo só porque a taxa de administração é menor ou maior. Nem sempre há uma relação direta ou oposta entre o valor da taxa de administração e o desempenho do fundo. Você precisa verificar o que está incluído no valor cobrado. É importante ressaltar que quando o administrador divulga a rentabilidade de um fundo, ela já é líquida – ou seja, a taxa de administração já foi descontada. O valor da taxa é divulgado no regulamento do fundo.
É fácil descobrir qual a taxa de admnistração dos fundos. Você pode buscar os fundos aqui mesmo, no Como Investir, usando a ferramente Escolha seu Fundo. Se você já está pensando em aplicar em uma carteira específica e quer saber se a taxa de administração é maior, menor ou está na média do mercado, você pode acessar o Relatório de Taxas de Admnistração da ANBIMA. Sabendo qual a taxa de administração média cobrada no mercado para cada tipo de fundo, fica mais fácil saber se seu fundo está caro ou barato.
Taxa de performance
Essa é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo supera a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. Ela serve para remunerar uma boa administração. O cotista deve ter conhecimento sobre essa cobrança antes de fazer a aplicação. A taxa de performance é cobrada somente sobre a rentabilidade que ultrapassar o benchmark e existe uma periodicidade mínima para sua cobrança.
Nem todos os fundos preveem taxa de performance. Veja um exemplo de incidência da taxa: Um fundo cobra taxa de performance de 20% sobre o que exceder a variação do CDI. Significa que, de acordo com as regras desse fundo, quando a rentabilidade ultrapassar o CDI, o investidor fica com 80% do excedente e o gestor com os 20% restantes (por isso a taxa de performance é de 20%)
• Rendimento do fundo no ano: 15%
• Variação do CDI no ano: 10%
• Excedente sobre o qual incidirá a performance: 5%
• Taxa de performance ou remuneração "extra" que será paga pelo cotista: 1%
Vale lembrar que quando o administrador divulga a rentabilidade de um fundo, ela já exclui a taxa de performance. A taxa de performance é uma espécie de incentivo para que o gestor trabalhe bastante para tentar obter uma rentabilidade maior que a meta. Afinal, se você promete que ele vai ficar com um pedaço do excedente, ele tem motivos para se esforçar!
Despesas
Além da taxa de administração, que tem a finalidade de pagar os profissionais prestadores de serviços, o fundo também possui outras despesas descontadas de seu patrimônio líquido. Ou seja, despesas que quem paga são os cotistas.
Para ter acesso a todas elas, basta ler o regulamento do fundo. Veja abaixo os tipos de despesas que o administrador pode cobrar diretamente do fundo:
• Impressão, envio e publicação de relatórios;
• Envio de correspondências como convocações e comunicados aos cotistas;
• Honorários de auditores independentes;
• Custos de corretagem;
• Despesas com registro e cartório.
Diariamente, todos esses gastos são debitados do patrimônio líquido do fundo. Portanto, a rentabilidade é divulgada já com o valor de todas as despesas descontado.
Fonte: http://www.comoinvestir.com.br/fundos/guia-de-fundos/quanto-custa-investir/paginas/default.aspx